Kapitalpension kan være en rigtig god idé

Afkastet er billigere i skat end afkastet fra aktier og obligationer

AALBORG:December er traditionelt den måned, hvor flest mennesker overvejer, hvordan deres pensionsordninger skal skrues sammen, og i den forbindelse tales der mest om ratepension. Men for de fleste nordjyder kan det også være en god ide at sætte sparepenge ind på en kapitalpension - i hvert fald hvis man sammenligner med opsparing i frie midler. Det skyldes, at man betaler mindre i skat af afkastet på en kapitalpension, end hvis man sætter sine sparepenge i aktier eller obligationer, påpeger Ole Bredvig Larsen, direktør i Danske Banks finanscenter i Aalborg: - Har man en vis tidshorisont, vil gevinsten ved den lavere afkastbeskatning på kapitalpension overstige det, man umiddelbart taber ved indbetalingen til en kapitalpension, forklarer han. Afhænger af ens kommune Hvor lang tidshorisont, man skal have, før det kan betale sig at sætte penge ind på en kapitalpension, afhænger af, hvilken skattekommune man bor i, forklarer Ole Bredvig Larsen. Bor man for eksempel i Aalborg Kommune, og betaler man 42 procent i skat af afkast i frie midler, viser beregninger fra Danske Bank, at man skal have en tidshorisont på omkring 2,5 år, før det kan svare sig at sætte penge ind på en kapitalpension frem for i frie midler. Fradragsværdien Bor man derimod i Brønderslev Kommune behøver man kun en tidshorisont på under ét år. Det skyldes blandt andet, at fradragsværdien i Aalborg er på 38,05 procent, mens fradragsværdien er på 39,47 procent i Brønderslev. I begge kommuner er fradragsværdien altså lavere end den afgift på 40 procent, som man betaler ved udbetalingen af kapitalpensionen. I Vesthimmerland forholder det sig anderledes, fordi fradragsværdien her er 40,05 procent. Det betyder, at man ikke behøver en egentlig tidshorisont, før det kan betale sig at skyde penge ind på en kapitalpension. Det er dog de færreste kommuner, hvor fradragsværdien ligger over 40 procent. Som udgangspunkt er kapitalpensionen altså ifølge Ole Bredvig Larsen en god forretning på sigt på grund af den lave beskatning. - Få regnet på det! Han oplyser, at man løbende betaler 15 procent skat af afkast i pensionsmidler, mens det er mellem 28 og 49,5 procent af afkast i frie midler - hvilket blandt andet afhænger af, om man investerer i obligationer eller aktier. - Er man i tvivl, om det kan svare sig at sætte penge ind på en kapitalpension, er det en god ide at få regnet på det. Det er nemlig meget individuelt og afhænger blandt andet af ens tidshorisont - og altså også af, hvilken kommune man bor i, og hvor meget man eventuelt betaler i skat af afkast i frie midler og evt. efterløn, siger Ole Bredvig Larsen. Der kan maksimalt indbetales 46.000 kroner om året på en kapitalpension. Og den kan tidligst hæves ved efterlønsalderen og skal senest være udbetalt 15 år efter efterlønsalderen. Beregningerne fra Danske Bank forudsætter et årligt afkast på fem procent før skat, og at man har en lønindkomst over 320.000 kroner efter pensionsindbetalinger. Endvidere er beregningerne sket på baggrund af nuværende skattesatser, som kan ændre sig fremover.