Smæk til boligejere, der har lånt med renteloft

Stigende rente gør ondt hos boligejere med afdragsfrie lån

Bankanalytiker Mar­tin Lund­holm: - Vi for­ven­ter, at den kor­te ren­te vil bli­ve ved med at sti­ge.

Bankanalytiker Mar­tin Lund­holm: - Vi for­ven­ter, at den kor­te ren­te vil bli­ve ved med at sti­ge.

NORDJYLLAND:Boligejere, der har taget et boliglån med renteloft, må i dag se i øjnene, at de har gjort en dårlig forretning. Lånet er ikke blot steget i rente og dermed i ydelse. Kursen på lånet og dermed restgælden er også steget. - Rentetilpasningslån med renteloft er sat til verden for, at man her kan få det bedste fra to verdener - den lave ydelse fra de variabelt forrentede lån og samtidig den sikkerhed, som man kender fra de fast forrentede lån, siger Matin Lundholm, senioranalytiker med speciale i boligøkonomi i Spar Nord Bank. I stedet er det altså gået helt modsat. Mens boligejere med almindelige rentetilpasningslån har oplevet stigende ydelse, men en stabil gæld, og boligejere med fastforrentede lån har haft faldende gæld og stabile ydelser, har de boligejere, der har taget et rentetilpasningslån med renteloft, oplevet det værste fra begge verdener i form af stigende ydelser og stigende gæld. Årsagen er, at vi i dag har en meget usædvanlig situation med en helt flad rentekurve. Den korte 1-års-rente på et rentetilpasningslån er stort set den sammen som for et 30-årigt fastforrentet lån. Historisk set er det en meget usædvanlig situation. Normalt er den korte rente markant lavere end den lange rente, forklarer Martin Lundholm. Ukendt farvand Dertil kommer at rentetilpasningslån med renteloft jo stadig er en ret ny låneform, som markedet ikke har så mange erfaringer med. Låntagerne sejler i ukendt farvand. Men selv om de hurtigt er endt med at blive ramt af den værste tænkelig kombination, kan man endnu ikke konkludere, at de har fået et dårligt lån. Da boligejerne optog lånet, var den månedlige ydelse lavere end for de fastforrentede lån, og desuden kan den korte rente jo falde tilbage, så der igen bliver penge at spare på et rentetilpasningslån med eller uden renteloft. Spørgsmålet er så, om den korte rente falder. I øjeblikket tyder den meteorologiske vejrudsigt snarere på, at den korte rente vil stige yderligere. - I Spar Nord Bank forventer vi, at den korte rente vil stige med mindst 0,5 pct. i løbet af i år, og til næste år vil der komme yderligere rentestigninger. Spørgsmålet er så, hvad der vil ske derefter. Her er der stor usikkerhed i markedet, siger Martin Lundholm. Lige nu er den femårige rente faktisk lavere end den et-årige rente. Det er et udtryk for, at markedet tror på, at inden for en fem års periode vil den korte rente være faldet tilbage, og de korte variabelt forrentede lån vil igen være billigere end de velkendte fastforrentede lån med 30 års løbetid. - Men der er jo ingen, der kender fremtidens renteudvikling. De økonomiske nøgletal fra Tyskland er i øjeblikket meget stærke, og det tyder på, at renten vil stige en rum tid endnu, påpeger Martin Lundholm. Den stigende rente giver især smæk til de mange boligejere, som har valgt turbolånet over dem alle - et årige rentetilpasningslån uden afdrag. Her udgør renten hele den månedlige ydelse samtidig med at renten ændres fra år til år. 40 pct. dropper afdrag Ifølge Realkreditrådet er fire ud af ti boliglån afdragsfrie, og hver femte danske boliglån er et 1-årig rentetilpasningslån uden afdrag. Her kan rentestigningen mærkes direkte som en stærkt stigende husleje. Men Martin Lundholm tror ikke, at den stigende rente vil få boligejere til at gå fra hus og hjem. - Dansk økonomi er meget stærk i disse år, og Nationalbanken har da også konkluderet, at danske boligejere er så velpolstrede, at de godt kan klare en rentestigning, selv om det naturligvis kan mærkes i pengepungen, siger Martin Lundholm.