Hvad de penge er blevet til, afhænger fuldstændigt af afkastet undervejs, og det kan ingen forudsige. For at illustrere effekten kan man dog regne med forskellige forudsætninger. Med et gennemsnitligt årligt afkast på 5 procent lander beløbet omkring 830.000 kr. Med 7 procent omkring 1,2 mio. kr.

Forskellen mellem de to scenarier er næsten 400.000 kr., og den skyldes to procentpoint. Det siger noget om, hvor følsomt et langt tidsforløb er over for selv små ændringer i afkastet — og dermed også, hvorfor omkostninger betyder mere, end de umiddelbart ser ud til.

Tallene ovenfor er regneeksempler, ikke forventninger. Et bredt globalt aktieindeks har historisk givet i omegnen af 7 procent om året før inflation, men gennemsnittet dækker over år med tocifrede stigninger og år med store fald. Der findes ingen garanti for, at de næste tredive år ligner de foregående.

Derfor virker det fast beløb

Den største fordel ved månedsopsparing er ikke matematisk, men psykologisk. Beslutningen om at investere træffes én gang og udføres derefter automatisk.

Det fjerner det spørgsmål, der ellers lammer flest: er det et godt tidspunkt at købe på? Med en fast indbetaling køber man til den kurs, der nu engang er. Nogle måneder er den høj, andre måneder lav, og gennemsnittet bliver, hvad det bliver.

Rent teoretisk giver et engangsbeløb investeret med det samme historisk et lidt bedre gennemsnitligt resultat end det samme beløb fordelt over tid, simpelthen fordi pengene kommer i markedet tidligere. Men de færreste har et engangsbeløb liggende — de har en løn hver måned. Og for den, der har, er den faste indbetaling ofte den eneste model, man rent faktisk holder fast i, når kurserne falder.

Automatisering er hele pointen

En månedsopsparing, der kræver, at man selv går ind og handler den femte i hver måned, holder sjældent i tredive år. En automatisk overførsel gør.

De fleste danske platforme tilbyder derfor opsætning, hvor både overførsel og køb sker automatisk. Nogle udbydere tilbyder desuden gebyrfri handel i udvalgte fonde ved månedsopsparing, hvilket har betydning, når der investeres små beløb ad gangen.

Kurtagen betyder mest ved små beløb

Har man et fast minimumsgebyr på 29 kr. pr. handel og indbetaler 500 kr. om måneden, går knap 6 procent af indbetalingen til kurtage. Det er en høj pris at betale for at komme i markedet.

Derfor er det værd at undersøge, om ens udbyder tilbyder en gebyrfri løsning til månedsopsparing, og hvilke fonde der i så fald er omfattet. En gennemgang af, hvordan månedsopsparing fungerer i praksis, viser, hvad opsætningen indebærer, og hvilke omkostninger der reelt er forbundet med den.

Ud over kurtagen kommer fondens egne løbende omkostninger. En bred indeksfond kan koste 0,10 til 0,20 procent om året, mens en aktivt forvaltet fond ofte ligger mellem 1 og 1,5 procent. Over tredive år er det den forskel, der flytter mest.

Kontotypen har betydning

Investerer man via en aktiesparekonto, beskattes afkastet med 17 procent efter lagerprincippet. Indskudsloftet er 174.200 kr. i 2026, og det vurderes ud fra kontoens værdi den 31. december året før.

For en månedsopsparing på 1.000 kr. betyder det, at loftet først bliver en begrænsning efter mange år. I et almindeligt depot beskattes aktieindkomst med 27 procent op til progressionsgrænsen på 79.400 kr. og 42 procent derover. Aktuelle satser og grænser findes på skat.dk.

Mange vælger at fylde aktiesparekontoen først og lade det, der ligger derudover, gå i et almindeligt depot.

Hvad man skal være opmærksom på

Månedsopsparing løser ikke risikoen — den fordeler den. Investerer man i aktier, kan beholdningen falde 20 til 30 procent, og det gælder også, selvom man har indbetalt hver måned i ti år.

Det gør tidshorisonten afgørende. Skal pengene bruges inden for få år, hører de ikke hjemme i aktier, uanset hvor disciplineret indbetalingen er. Skal de bruges om tyve eller tredive år, har tiden historisk været den faktor, der betød mest.

Endelig er det værd at holde øje med, at opsparingen faktisk kører. Automatiske ordninger har det med at blive glemt, og en fond, der lukkes eller ændrer strategi, kan betyde, at indbetalingerne ender et andet sted, end man regnede med. En gennemgang en gang om året er nok.

Det, beløbet betyder mindre end

De fleste undervurderer, hvor meget tid betyder, og overvurderer, hvor meget beløbet betyder. En indbetaling på 500 kr. om måneden fra man er 25, ender historisk set typisk højere end 1.000 kr. om måneden fra man er 40 — selvom det samlede indskud er lavere.

Det er ikke et argument for at investere penge, man har brug for. Men det er et argument for, at man ikke behøver vente på det rigtige beløb, den rigtige kurs eller det rigtige tidspunkt.

Indholdet her er generel information og udgør ikke finansiel rådgivning. Beregningerne er illustrative eksempler baseret på faste afkastforudsætninger og udtrykker ikke en forventning. Al investering indebærer risiko for tab, og tidligere afkast er ingen garanti for fremtidige resultater.